全球谷物供求简况

2008/09年度谷物供应前景改善

由于2008年全球谷物收成创历史新高，预计2008/09年度全球谷物供求关系将有较大幅度的改观。预测利用量将增加3.4%，增幅高于对上年度的估算水平；在考虑了这一因素之后，目前判断世界谷物库存量仍有可能提高10%。预计库存量增长的大部分来自主要出口国小麦库存量的增长（有望比上年度的低水平翻一番以上），同时预测稻米库存量也将连续第二年显著提高，这同样也大多来自主要出口国。最新预测还显示，全球粗粮库存量也将略有增加，但增幅大大低于小麦或稻米。预计主要出口国粗粮库存量将回落至接近2006/07年度的较低水平。在供给前景总体改善的背景下，同时鉴于原油价格下跌和当前全球经济危机，国际谷物价格从今年早些时候的创纪录水平大幅走弱，这使人们对即将到来的2009/10年度的收益水平产生疑问。农民已经承受了投入品成本居高不下的重负，他们在明年扩大或甚至维持生产水平的意愿可能下降。一些主产国和出口国刚刚播种的2009年首茬作物的早期迹象显示，面积出现减少，例如欧洲和美国的冬粮面积（主要为小麦）以及南非和南美洲的主季玉米作物。相反，在低收入缺粮国组别中的主产国方面，预计小麦面积将保持稳定或有所增加：印度和巴基斯坦政府为鼓励播种对价格实行支持，而在中国，早期迹象显示去年的大面积得到维持，庄稼长势良好。

产 量

2008年全球谷物产量创纪录

随着2008年大部分谷物收获工作结束或即将结束，最新资料确认世界产量有较大增长，增幅5.4%，至创纪录的22.45亿吨（包括以碾米计的稻米）。在各谷物品种中，增量的大部分无疑来自小麦，但预计全球粗粮和稻米收成将有大幅提高（图2）。从增量的区域分布看，全球多数地方已获增产或预计增产，但近东及其周边的亚洲独联体国家除外，这些地方的作物年景受到干旱的负面影响；北美洲也是例外，其中美国玉米产量从2007年的极高水平回落。然而，虽然多数地方增产，但增量的大部分却限于发达国家，尤其是小麦产量的大幅回升（表1和图3）。估计2008年发达国家谷物产量比去年提高11%，而在发展中国家增幅仅为1%。这主要是由于亚洲的供给反应较弱，而该区域占发展中国家总产的四分之三，发展中国家谷物总产基本没有变化。虽然远东主产国有一定幅度的增长，使产量达创纪录的新水平，但其被近东的减产所抵消。

2008年小麦产量大幅提高

随着2008年世界大部分小麦作物的收获工作已经完成或即将完成，目前对2008年世界小麦产量的预测为6.82亿吨，比上年有很大幅度的增长（11.7%）。在今年巨大增幅中占很大一部分的是欧洲主产国，目前最新估算显示2008年大幅增产（26.1%），原因是播种面积扩大和单产普遍高于平均水平。与上年相比增幅最显著的是东部地区，该地区2007年干旱造成了减产。但在北美洲，有利的天气条件使美国和加拿大单产提高，估计该两国均大幅增产。相反，2008年亚洲小麦总产可能较去年的创纪录水平有所下滑，原因是天气长期干旱造成单产下降，尤其是在近东次区域。在北半球其他地方，北部非洲总产较去年因干旱减产的水平大幅回升，但仍低于常年水平。

在南半球，2008年某些主要小麦作物的收获工作尚在进行。在南美洲，干旱造成阿根廷播种面积和单产下降，这将抵消巴西有望取得的好收成还有余，总体上看，估计该次区域产量比去年明显下降。在大洋洲，过去几周澳大利亚小麦收成前景进一步恶化，原因是天气持续干旱，但尽管如此，预计今年产量仍将比去年因严重干旱减产的水平大幅回升。

2009年小麦作物长势喜人，但主产国播种面积下降

在北半球许多地方，将于2009年收获的冬小麦作物已经播种或目前正在播种。虽然播种条件总体有利，但早期迹象显示若干主产国小麦面积减少，这主要是对价格预期下降和投入品成本居高不下所做出的反应。在美国，11月底之前播种工作已经完成，各项条件总体有利，但初步估算最终播种面积减少了约3-4%。在欧洲，早期预测显示欧盟小麦面积下滑约2%，虽然2008/09年度尚未恢复实行强制性土地休耕制度（在2007/08年度取消之前休耕比例定为10%），据报该区域东部主产国俄罗斯联邦和乌克兰的播种面积也有所减少。但亚洲主产国冬小麦面积则得到维持，或甚至有所增加，该区域播种的天气条件有利；此外，在印度和巴基斯坦，政府采取了鼓励播种的扶持措施。

尽管美国减产，但粗粮产量仍创纪录

目前粮农组织对世界粗粮产量的最新预测约为11.12亿吨，创历史新高，比去年的纪录高出3.1%。增产主要归功于欧洲的产量在2007年东部地区发生旱灾后大幅回升。但2008年南半球主要粗粮收成表现也很出色。南美洲播种面积增加，而且理想的天气条件使单产高于常年水平，该区域已获创纪录好收成。在南部非洲，该次区域总产创新纪录。但高产水平主要来自主产国南非增收，因为该次区域多数其他地方总产下降。在大洋洲，预计澳大利亚粗粮产量将从上年因干旱减产的水平回升。在其他地方，在北美洲，美国粗粮产量（主要为玉米）大幅下滑，该国播种面积较去年的极高水平缩减；加拿大也有一定程度的减产。在亚洲，估计粗粮产量也略有下降，减产主要是因为近东次区域发生旱情。估计中美洲产量与去年的高水平基本持平。

2008年主要稻米作物收成前景看好

2008年主要稻米作物的收获工作正在进行，前景看好，原因是多数主产区域本年度内天气条件总体良好。目前预测2008年全球稻谷产量达6.75亿吨以上（折合碾米4.51亿吨），比2007年的高产水平提高2.5%，即1650万吨。除大洋洲和欧洲外，预计2008年所有其他区域均将增收，增产的部分原因是种子和化肥供应改善。但总体来说，生产者是受到今年上半年价格维持在极高水平的刺激而扩大了种植面积。总体上看，全球产量增长的原因是播种面积增加了1.6%，估计面积达1.58亿公顷，以及单产提高1%，至每公顷4.3吨。

2008年，预计亚洲产量增长2%，至6.12亿吨。该区域增长的大部分可能都集中在最大生产国，尤其是中国（大陆）、印度、印度尼西亚、孟加拉国和越南，在今年上半年价格飙升之后这些国家均采取了促进水稻种植的措施。预计巴基斯坦、斯里兰卡和泰国也将有大幅增产，这些国家得益于本年度极佳的生长条件。相反，预计缅甸产量将缩减8%，原因是今年早些时候纳尔吉斯气旋风暴摧毁了基础设施。预计阿富汗、伊拉克和伊朗伊斯兰共和国也将因大面积干旱而减产；朝鲜民主主义人民共和国也将减产，该国尽管天气条件有利，但化肥严重短缺造成单产水平低。近几个月基本上确认了非洲获得创纪录收成的预期。预测该区域产量将增长近8%，至创纪录的2470万吨，原因是埃及、马达加斯加、尼日利亚和塞内加尔增收。价格预期普遍较高、稻米主产区降水丰沛且分布合理以及化肥供应改善是播种面积和单产提高的主要原因。在拉丁美洲和加勒比，该大陆南部多数主产国在2008年上半年产量十分突出，目前2009年主季稻谷作物正在播种。这些国家推动了该区域2008年稻米增产（估计增幅为7%），因为中美洲和加勒比产量停滞不前，部分原因是飓风过境，但也有今年投入品价格太高的因素。在世界其他地方，在美国，尽管古斯塔夫和艾克飓风过境，但据报该国产量提高了3%；在俄罗斯联邦，政府扶持措施和有利的天气条件使产量增长了6%。

价 格

国际谷物价格继续回落

过去几个月国际小麦价格进一步下滑。3月份以来价格走低的主要基本面因素是今年世界小麦产量达创纪录收成，但其他因素还包括出口供应量大幅增加，随着年度的推进和全球范围内更多主要作物的收获，这一点愈发明确。但在过去几个月中美元走强、原油价格大幅下跌和世界金融危机也施加了更大的下行压力。12月前两周，美国小麦（2号硬红冬麦，墨西哥湾离岸价）均价每吨227美元，比11月均价每吨低20美元，比去年12月均价低40%。

过去几个月国际玉米价格也继续下滑。玉米价格的下跌始于6月份，当时全球收成前景看好且有迹象表明世界市场饲料小麦供应可能十分充裕，开始压制市场下行。与小麦的情形一样，除基本面上的供给压力外，玉米行市也受到过去几个月美元走强、原油价格持续下跌以及全球衰退可能出现的连带效应（如饲料需求大幅下降）的影响。 12月前两周，美国玉米（2号黄玉米，墨西哥湾）均价每吨143美元，比11月均价每吨低23美元，比去年12月均价低约20%。

北半球2008年稻谷收成创纪录以及世界需求下降的预期对稻米出口价格持续形成下行压力。12月前两周，基准泰国100%B级白米均价每吨580美元，比11月均价每吨低11美元，但仍大大高于去年同期的价格（54%）。然而，如果没有泰国政府采购计划的支持，泰国稻米出口价格原本有可能进一步下滑；由于目前该计划的出价高于市场水平，生产者正在向该计划大量出售稻米。某些主要出口国（特别是埃及和印度）继续实行出口限制措施，这也抑制了价格更大幅度下滑。在所有其他主要出口国中，尤其是越南、巴基斯坦和美国，出口价格面临的下行压力更大，目前某些价格已接近2007年12月份出现的水平。